¿Qué son las inversiones en subsidiarias?

¿Qué son las inversiones en subsidiarias?

Inversión en la empresa asociada

Se ha dado a las entidades la opción de utilizar el método de la participación para contabilizar las inversiones en filiales, negocios conjuntos y empresas asociadas en sus estados financieros separados. Por Mareli Dippenaar CA(SA) y Danielle van Wyk CA(SA)

El Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (CNIC) publicó en agosto de 2014 las modificaciones de la Norma Internacional de Contabilidad (NIC) 27, Estados financieros separados (NIC 27). Las modificaciones dan a las entidades la opción de utilizar el método de la participación para contabilizar las inversiones en filiales, negocios conjuntos y asociadas en sus estados financieros separados. Esta opción, como modificación de la NIC 27, se suma a las dos opciones actuales disponibles, que permiten a las entidades contabilizar sus inversiones en filiales, negocios conjuntos y asociadas bien al coste, bien de acuerdo con la Norma Internacional de Información Financiera (NIIF) 9, Instrumentos financieros (NIIF 9), en sus estados financieros separados. La NIIF 9 entra en vigor para los ejercicios anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2018, aunque las entidades pueden adoptar anticipadamente la NIIF 9. Mientras tanto, la NIC 39, Instrumentos financieros: Reconocimiento y Medición (NIC 39), sigue vigente.

Clasificación de las inversiones en filiales

La empresa matriz tiene una participación de control en la filial, lo que significa que tiene o controla más de la mitad de sus acciones. En los casos en que una filial es 100% propiedad de otra empresa, la filial se denomina filial de propiedad total. Las filiales adquieren gran importancia cuando se habla de una hipoteca triangular inversa.

Sin embargo, dada su participación de control, las empresas matrices suelen tener una influencia considerable en sus filiales. Ellas -junto con otros accionistas de la filial, si los hay- votan para elegir el consejo de administración de la empresa filial, y a menudo puede haber un solapamiento de miembros del consejo entre una filial y su empresa matriz.

La compra de una participación en una filial difiere de una fusión: La compra suele costar a la empresa matriz una inversión menor, y no se requiere la aprobación de los accionistas para convertir una empresa en filial, como ocurriría en caso de fusión.  Tampoco se requiere una votación para vender la filial.

Para ser designada filial, al menos el 50% del capital de una empresa tiene que estar controlado por otra entidad. Si la participación es inferior, la empresa se considera asociada o filial. En lo que respecta a la información financiera, una empresa asociada recibe un tratamiento diferente al de una filial.

Ejemplo de inversión en una filial

La empresa matriz tiene una participación de control en la filial, lo que significa que tiene o controla más de la mitad de sus acciones. En los casos en los que una filial es 100% propiedad de otra empresa, la filial se denomina filial de propiedad total. Las filiales adquieren gran importancia cuando se habla de una hipoteca triangular inversa.

Sin embargo, dada su participación de control, las empresas matrices suelen tener una influencia considerable en sus filiales. Ellas -junto con otros accionistas de la filial, si los hay- votan para elegir el consejo de administración de la empresa filial, y a menudo puede haber un solapamiento de miembros del consejo entre una filial y su empresa matriz.

La compra de una participación en una filial difiere de una fusión: La compra suele costar a la empresa matriz una inversión menor, y no se requiere la aprobación de los accionistas para convertir una empresa en filial, como ocurriría en caso de fusión.  Tampoco se requiere una votación para vender la filial.

Para ser designada filial, al menos el 50% del capital de una empresa tiene que estar controlado por otra entidad. Si la participación es inferior, la empresa se considera asociada o filial. En lo que respecta a la información financiera, una empresa asociada recibe un tratamiento diferente al de una filial.

Filial asociada o inversión

El Anexo V establece que los ingresos por dividendos de las filiales, asociadas y empresas conjuntas que no entran en el perímetro de consolidación deben consignarse dentro de «Participación en los beneficios o (-) pérdidas de las inversiones en filiales, empresas conjuntas y asociadas». A partir de esta afirmación, necesitamos una aclaración sobre la línea en la que deben figurar en el balance las inversiones en filiales que no están incluidas en el perímetro de consolidación prudencial. En el anexo V p1.12 se indica, con respecto a las carteras contables, que «estas agregaciones no incluyen las inversiones en filiales, negocios conjuntos y empresas asociadas.» Ejemplo: Una filial no está incluida en el perímetro de consolidación prudencial y, por tanto, debe incluirse en la categoría de la NIC «Disponible para la venta». ¿Debe consignarse el valor contable de esta inversión en la partida F 01.01, r140, c010 o en la partida F 01.01, r260, c010? Si debe incluirse en la partida F 01.01, r260, c010: ¿Cómo deben valorarse esas inversiones según las NIIF en la fecha de presentación de la información (al coste o al valor razonable)?